Три публичные девелоперские компании Греции готовят размещения на совокупную сумму около €350 млн уже в ближайшие недели, рассчитывая на устойчивый спрос при том, что внешняя среда остается напряженной из‑за геополитики. Компании делают ставку на сильную капитализацию, результаты последних периодов и перспективы внутреннего рынка недвижимости, где, в частности, на год продлено замораживание НДС на сделки с новыми объектами.
Premia Properties намерена 31 марта открыть публичное предложение семилетних облигаций на €150 млн. Из этих средств около €100 млн пойдут на досрочное погашение существующего выпуска, что должно удлинить срок долга и снизить процентную нагрузку. За прошлый год компания реализовала инвестиционную программу на €180 млн, сосредоточившись на гостиничной и студенческой недвижимости — направлениях, которые она последовательно наращивала последние полтора года.
С лета 2024 года Premia вложила еще €250 млн в приобретение четырех отелей на Крите, Родосе, Косе и Канарских островах. Новое заемное финансирование, как ожидается, позволит компании поддержать инвестиционный темп и гибко управлять структурой капитала. Для рынка долговых инструментов недвижимостного сектора выпуск Premia станет одним из крупнейших на локальном уровне в текущем году.
Trastor, входящая в группу Piraeus Bank, запустила процедуру увеличения уставного капитала, объем которой, по оценке компании, может достичь или превысить €150 млн в зависимости от интереса участников. Цель — привлечь как институциональных, так и частных инвесторов и расширить акционерную базу. Презентации для потенциальных покупателей уже проходят в Лондоне, а в ближайшие недели запланирован роуд‑шоу в Европе и США.
Ожидается, что книги заявок по Trastor откроются в конце апреля или в начале мая. Свежий капитал должен поддержать текущий портфель коммерческой недвижимости и новые проекты, а также улучшить показатели долговой нагрузки. В условиях повышенного внимания к качеству активов акцент на зарубежных и региональных инвесторах может стать фактором спроса.
Prodea Investments готовит увеличение капитала на €50 млн, которое вынесено на утверждение годового общего собрания акционеров 2 апреля. Задача — привлечь новых акционеров и профинансировать дальнейшее расширение портфеля. Для крупнейших игроков греческой недвижимости подобные адресные допэмиссии остаются инструментом как для точечного финансирования, так и для диверсификации базы собственников.
Если планы будут реализованы в заявленных объемах, сектор получит значимый приток средств на фоне устойчивого внутреннего спроса и активного туристического сезона. Комбинация облигационных займов и допэмиссий позволит компаниям одновременно оптимизировать стоимость капитала, продлить сроки заимствований и поддержать инвестиционные программы в гостиничной и студенческой недвижимости. Для инвесторов это повышает прозрачность и ликвидность бумаг крупнейших публичных игроков рынка.